[:es]RESUMEN

En esta circular se incluye información adicional para los Miembros referente a los acuerdos de la cobertura de seguro después del levantamiento parcial de las sanciones contra Irán en el marco del JCPOA.

Bajo el JCPOA se han levantado muchas sanciones sobre actividades y tráficos particulares, pero las sanciones mantienen la prohibición de negociar con entidades e individuos designados, y siguen prohibiendo a los ciudadanos estadounidenses mantener relaciones comerciales con Irán.

El programa de reaseguro del Grupo Internacional (GI) para reclamaciones superiores a USD 80 millones se ve potencialmente afectado por la continuidad de las sanciones. Un déficit en el reaseguro podría afectar lo que es recuperable por un Miembro del Club.

 El Grupo International está buscando una solución a largo plazo a través del compromiso con las autoridades de Estados Unidos y está explorando la posibilidad de algún seguro complementario como medida provisional.

 Todos los Clubes del Grupo Internacional han publicado una circular similar.

A LOS MIEMBROS

Muy Sres. Nuestros,

Comercio con Irán – Cobertura de P&I

Introducción

1) Se refiere a los Miembros a la Circular 18/15 relativa a las novedades respecto a sanciones contra Irán. Esta Circular tiene por objeto ayudar a los Miembros a decidir si suscriben contratos comerciales hacia/desde Irán explicando que cobertura de P&I está disponible así como identificando cualquier carencia en la cobertura. Algunas de las cuestiones que se detallan a continuación también se pueden aplicar a los contratos comerciales hacia/desde otros países que están sujetos a sanciones por parte de Estados Unidos.

2) En los últimos años se han impuesto sanciones sobre Irán, principalmente por parte de la ONU, Estados Unidos y la Unión Europea, incluyendo en términos generales las siguientes prohibiciones:

a) Prohibir a los ciudadanos de Estados Unidos, incluyendo instituciones financieras de Estados Unidos, a hacer negocios en o relacionados con Irán;

b) Negociar con entidades e individuos designados; y

c) En relación al comercio relacionado con Irán, prohibir la compra/venta y/o transporte de determinadas mercancías iraníes (principalmente crudo, productos petrolíferos, petroquímicos o de gas) o la provisión de seguros (incluyendo seguro de P&I) respecto al transporte de dichas mercancías.

3) En julio de 2015 se acordó el Plan Conjunto de Acción General (Joint Comprehensive Plan of Action – JCPOA) entre los países del P5+1 e Irán. El 16 de enero de 2016 (Día de Implementación) la mayoría de las sanciones comerciales de Estados Unidos y de la UE indicadas en el apartado (c) anterior fueron levantadas. Sin embargo, se mantuvieron las sanciones indicadas en los apartados (a) y (b). También es importante tener en cuenta que las sanciones continúan con respecto a otros países (por ejemplo, Cuba, Rusia/Crimea, Corea del Norte, Sudán y Siria).

La interacción entre las sanciones y la cobertura de P&I del Club del GI

4) Las Reglas de todos los Clubes del GI:

(a) incluyen una regla de terminación o de no seguro, bajo la cual el Miembro no cuenta con cobertura de P&I respecto a las actividades o responsabilidades que incumplan las sanciones aplicables; y

(b) prohíben o limitan (reducen) el derecho de recobro de un Miembro de su club si, debido a la aplicación de las sanciones, hay una carencia en el reaseguro del club (que incluye cualquier carencia bajo el Pooling Agreement del IG, el programa de Exceso General de Pérdidas [General Excess of Loss programme] o cualquier otro acuerdo de reaseguro).

Efecto de las sanciones sobre el Pooling Agreement y programa de Exceso de Pérdida del Grupo (Group Excess of Loss programme – GXL programme)

5) Para el año de póliza 2016/17 los clubes del Grupo Internacional – GI, de manera individual, retendrán los primeros USD 10 millones de responsabilidad derivada de un incidente. Entre USD 10 millones y USD 80 millones, la responsabilidad se compartirá entre los 13 clubes del GI (el Pool). Si sobre cualquiera de los 13 Clubes del GI existe una prohibición (por las sanciones aplicables a ese club) de contribuir con su participación en cualquier reclamación del Pool, el Miembro deberá asumir esa deuda de acuerdo con las reglas aplicables del Club. Los Gerentes entienden que el único club del GI domiciliado en Estados Unidos (el American Club), y por tanto todavía sujeto a sanciones primarias contra Irán, ahora se beneficia de una licencia que en la mayoría de las circunstancias le permitiría a contribuir con su participación total en cualquier reclamación del pool a pesar de la participación de cualquier entidad o persona iraní (que no sea un ciudadano con designación especial (Specially Designated National – SDN).

6) Las responsabilidades por encima de USD 80 millones se contemplan dentro del programa GXL y, si se aplican las sanciones, se sigue el mismo criterio que con las reclamaciones del Pool (punto 4). Sin embargo, si la responsabilidad es como consecuencia de un certificado aprobado o garantía, por ejemplo una Blue Card del CLC, Convenio Bunker o Convenio de Remoción de Restos, el acuerdo SOPIA/TOPIA (las llamadas “responsabilidades certificadas”), entonces en el caso de una deuda en el reaseguro bajo el programa GXL, los 13 Clubes del GI se han puesto de acuerdo para volver a distribuir esa deuda, una vez más sujeto a que a los clubes individualmente, y por las sanciones aplicables, se les pueda permitir a contribuir. Si un club en particular no puede contribuir, entonces la deuda de ese club sería soportada por el Miembro.

7) Si la deuda del programa GXL surge respecto a una responsabilidad para la que el club no es directamente responsable en virtud de un certificado o garantía aprobada, por ejemplo, responsabilidades por colisión/FFO (las llamadas responsabilidades no certificadas), la pérdida no se distribuye entre los 13 clubes del GI y, bajo las reglas aplicables del club, será soportada por el Miembro.

8) La participación del reasegurador domiciliado en Estados Unidos en el GXL queda directamente afectada por las sanciones primarias estadounidenses. Una proporción más significativa del programa tiene un nexo con Estados Unidos, que puede repercutir en la capacidad de los reaseguradores no domiciliados en Estados Unidos sino en los reaseguradores afiliados o subsidiarios estadounidenses para pagar una reclamación que su compañía matriz o filial domiciliada en Estados Unidos podría dejar de pagar en virtud de las continuas sanciones primarias de Estados Unidos. Esto podría dar lugar a un déficit importante en la recuperación en el marco del programa GXL y la exposición detallada en los puntos 5-7. Este déficit se podría aplicar a responsabilidades incurridas por los buques que comercien en cualquier parte del mundo (si por ejemplo un buque se vio involucrado en una colisión con un buque cuyo armador sea iraní) así como los buques que comercian hacia/desde Irán y buques de propiedad iraní.

Encontrar una solución con la Oficina de Control de Activos Financieros (Office of Foreign Assets Control – OFAC).

9) Dada la magnitud potencial de un déficit en el reaseguro, tanto en alcance como en cuantía, el Grupo Internacional se ha comprometido directamente con las autoridades de Estados Unidos (Departamento de Estado y OFAC). El objetivo es alcanzar una solución a largo plazo que permita a todos los participantes en el programa GXL cumplir con sus compromisos.

10) Las discusiones con la OFAC respecto a las posibilidades de concesión de licencias generales o específicas están en curso. Mientras tanto, con objeto de encontrar una solución provisional respecto a Irán, el Grupo ha pedido a la OFAC confirme que el seguro “complementario” (es decir, seguro para proteger, ya sea total o parcialmente, cualquier déficit en el programa GXL) sería no objetable. Si OFAC no se opone a dicho seguro, esto podría proporcionar una solución a corto plazo, pero obtener dicha cobertura no es una tarea fácil y, debido a las dificultades asociadas con la capacidad del mercado y el límite de probabilidad disponible de dicha cobertura, puede limitarse en este punto a responsabilidades certificadas. Cualquier solución, ya sea de manera provisional o permanente, puede tomar algún tiempo hasta que se ponga en práctica. El Grupo continuará con su compromiso activo con el Departamento de Estado y la OFAC en un esfuerzo para lograr soluciones provisionales y a largo plazo. Se mantendrá a los Miembros informados de cualquier progreso al respecto.

Todos los Clubes en el Grupo Internacional han publicado una circular similar.

Atentamente,

LOS GERENTES

Para más información

Los Asociados que requieran información adicional deben ponerse en contacto con Nigel Carden (Nigel.carden@thomasmiller.com) o con su contacto habitual del Club.[:en]OUTLINE

  • This circular provides further advice to Members regarding insurance cover arrangements following partial lifting of Iran sanctions under the JCPOA.
  • Many sanctions on particular trades and activities have been lifted under the JCPOA, but sanctions continue to prohibit dealings with designated entities and individuals, and continue to prohibit US persons from having business dealings with Iran.
  • The IG’s reinsurance program for claims above $80 million is potentially affected by continuing sanctions. A reinsurance shortfall could affect what is recoverable by a Member from the Club.
  • The International Group is seeking a long term solution through engagement with the US authorities and is exploring the possibility of some fallback insurance as an interim measure.
  • All Clubs in the International Group have issued a similar circular.

TO THE MEMBERS

Iran trading – P&I cover

Introduction

1.  Members are referred to Circular 18/15 concerning developments with regard to Iran sanctions. This Circular is intended to assist Members when deciding whether to trade to/from Iran by explaining what P&I cover is available as well as identifying any possible shortfalls in cover.  Some of the matters detailed below may also apply when Members’ ships trade to/from other countries which are subject to US sanctions.

2.  In recent years sanctions have been imposed on Iran, primarily by the UN, US and the EU, including in broad terms prohibitions on:

  • (a) US persons, including US financial institutions, from doing business in or relating to Iran;
  • (b) dealings with designated entities and individuals; and
  • (c) Iranian related trade, prohibiting the purchase/sale and/or transport of certain Iranian cargoes (primarily crude oil, petroleum or petrochemical products or gas) or the provision of insurance (including P&I insurance) in respect of the carriage of those cargoes.

3.   In July 2015 the Joint Comprehensive Plan of Action (JCPOA) was agreed between the P5+1 countries and Iran.  On 16 January 2016 (Implementation Day) the majority of the US and EU trade sanctions noted in (c) above were lifted.  However, the sanctions noted in (a) and (b) above remain in place.  It is also important to note that sanctions remain in place in respect of a number of other countries (e.g. Cuba, Russia/Crimea, North Korea, Sudan and Syria).

The interaction between sanctions and IG Club P&I cover

4.  The Rules of all of the IG Clubs:

  • (a) contain a cesser or non-insurance rule, under which the Member has no P&I cover in respect of activities or liabilities which breach applicable sanctions; and
  • (b) prohibit or limit (reduce) a Member’s right of recovery from its club if, because of the application of sanctions, there is a shortfall in the club’s reinsurance (which includes any shortfall under the IG Pooling Agreement, General Excess of Loss programme or any other reinsurance arrangement).

Effect of sanctions on Pooling and the Group Excess of Loss programme (GXL programme)

5.  For the 2016/17 policy year, individual International Group (IG) clubs will retain the first USD10 million of liabilities arising from an incident.  Between USD10 million and USD80 million, liabilities are shared between all 13 IG clubs (the Pool).  If any of the 13 IG clubs is prohibited (by sanctions applicable to that club ) from contributing their share of any Pool claim, the individual Member will bear that shortfall in accordance with the applicable club’s rules. The Managers understand that the only IG club domiciled in the US (the American Club) and therefore still subject to US Primary sanctions against Iran, now benefits from a licence which in most circumstances would enable it to contribute its full share of any pool claim notwithstanding the involvement of an Iranian entity or person (other than an Iranian SDN).

6.  Liabilities above USD80 million fall within the GXL programme and, if sanctions apply, the same approach as with Pool claims (para 4) is followed.  However, if the liability arises under an approved certificate or guarantee e.g. a CLC, Bunker Convention or Wreck Removal Convention Blue Card, the STOPIA/TOPIA agreement (so-called “certificated liabilties”) then in the event of a reinsurance shortfall under the GXL programme, the 13 IG clubs have agreed to re-pool that shortfall, again subject to individual clubs being permitted by applicable sanctions to contribute. If an individual club cannot contribute, then that club’s shortfall would be borne by the Member.

7.  If the GXL programme shortfall arises in respect of a liability for which the club is not directly liable under an approved certificate or guarantee e.g. collision/FFO liabilities (so-called non-certificated liabilities), the loss is not re-pooled by the 13 IG clubs and will be borne by the Member under the applicable club’s rules.

8.  The US domiciled reinsurer participation on the GXL remains directly affected by US primary sanctions. A significant further proportion of the programme has a US nexus, which may impact upon the ability of non-US domiciled but US affiliated or subsidiary reinsurers to pay a claim which their US domiciled parent or affiliate would be prevented from paying by virtue of the continuing US primary sanctions.  This could result in a significant shortfall in recovery under the GXL programme and the exposure detailed in paras 5-7. This shortfall could apply to liabilities incurred by vessels trading anywhere in the world (if for example a vessel was involved in a collision with an Iranian owned vessel) as well as vessels that trade to/from Iran, and Iranian-owned vessels.

Finding a solution with OFAC

9.  Given the potential extent of a reinsurance shortfall, both in scope and amount, the International Group has engaged directly with the US authorities (State Department and OFAC).  The aim is to achieve a long term solution which would enable all participants in the GXL programme to honour their commitments.

10.  Discussions with OFAC with regard to general or specific licensing possibilities are ongoing. In the meantime, in an effort to find an interim solution in respect of Iran, the Group has asked OFAC for confirmation that “fall-back” insurance (i.e. insurance to bridge either fully or partially any GXL programme shortfalls) would be non-objectionable. If OFAC do not object to such insurance, this may provide a short term solution, but obtaining such cover is not a straightforward task and because of difficulties associated with market capacity and the likely available limit of such cover, it may be limited to certificated liabilities at this stage. Any solution, whether on an interim or permanent basis, may take some time to put in place. The Group will continue its active engagement with the State Department and OFAC in an effort to achieve interim and long-term solutions. Members will be kept informed of developments.

All clubs in the International Group have issued a similar circular.

Yours faithfully,

THE MANAGERS

For more information:
Members with any questions regarding this circular are requested to contact Nigel Carden (Nigel.carden@thomasmiller.com)

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